学习: 如何读懂财务报表

Table 1: 艺术来源与生活
艺术来源生活 看实力 看能力 看财力
丈母娘 挑 女婿 房车存款 公司、职务、薪水 彩礼
投资 挑 公司 资产负债表 利润表 现金流量表

资产负债表: 实力

资产负责表包括三部分: 资产, 负债, 所有者权益.

会计恒等式告诉我们“资产=负债+所有者权益”,“资产”反映男青年有几套房子几辆车,“负债”和“所有者权益”告诉我们,他的房子和车是借来的还是自己买的。

资产

资产,是企业拥有的,并预期能使未来经营受益的经济资源,未来可以给企业带来正的现金流量。

简言之就是“钱”和“能来钱的资源”。

负债

负债,是指财务义务或债务,代表企业未来负的现金流量。

简言之就是“借来的钱”和“未来要还的债”。

所有者权益

所有者权益,代表所有者对企业资产的要求权。也就是说,在债权人要求权全部满足后,所有者拥有企业的剩余资产。

简言之就是“真正属于自己的钱”。

利润表: 能力

如果说资产负债表显示目前了企业可用的资源,利润表展示的,就是一段时间内企业利用资源带来回报的能力和效率,也就是挣钱能力如何。

利润表由两部分组成:

  1. 经营部分: 主业(努力干活)

    报告公司经营活动产生的收入和费用

  2. 非经营部分: 副业(彩票中奖)

    报告公司次要或附属活动的收入和费用

除关注收入和利润的数字大小外, 还需关注两个重要指标:

  1. 毛利率: 反映公司的成本控制能力

    扣除的是销售商品的成本

  2. 净利率: 反映公司的盈利能力

    在毛利的基础上, 再扣除三费:

    • 销售费用
    • 管理费用
    • 财务费用

现金流量表: 财力

企业日三省吾身:

  1. 钱从哪来
  2. 钱花哪了
  3. 还剩多少

现金的流入和流出与三类活动相关——经营活动、投资活动、筹资活动。

首先, 我们要重视“经营活动现金流量”,因为这个数字可以反映运营利润的质量。

经营活动的现金净流入越多,说明利润真实度越高,丈母娘心里就越踏实。

其次, 可以看“流动现金负债保障比率”,翻译成人话就是“债主来收钱了你能不能还 上”,它表示企业能否用一年内生产经营产生的现金来偿付流动债务。

这个比率越高,还不上钱的风险越小,女婿越可靠。

通过经营活动现金量,还可以计算出“自由现金流量”。常见的方法就是从经营活动 净现金流量中减去资本性支出和股利支付后的净现金额。这一数额意味着公司在满 足企业经营全部需求之后,企业可以用来任意使用的现金流量。

在丈母娘眼中,“自由现金流”就是女婿在满足基本生活开销之后,能够给女儿买买 买的钱!